你生活中的四条财富增长曲线是什么？

为什么基金赢了，但人们却输了？

年底，年初，和往常一样，我想谈谈一些与钱有关的话题。

去年是首次公开募股基金的丰收年。历史上，大多数活跃的公开发行基金都领先于该指数，但有一种命运无法逃脱。一些调查发现，去年大多数基础基金没有用完指数，这自然远远落后于投资基金。

我们知道，基金的大部分份额是被普通的基层人士买下的。为什么基金赢了，而基层的人却输了？

事实上，这不是一年的现象，而是每年的现象。

普通人不仅可以做自己的生意，研究自己熟悉的方向，认识到自己的知识，还可以通过专业机构购买资金，享受专业财富服务，但有一件事，没有人能帮助你，那就是财富的概念。

大多数人对财富的看法是扭曲的，最典型的现象是股票市场的繁荣，垃圾股卖出黄金的价格，也是基金卖出的最佳时机；股市是冷酷的，高质量的资产出售白菜的价格，也是基金不感兴趣的时候。

如果你想在很长一段时间内获得财富，你必须有正确的财富观。今天的文章必须从一句特别重要的古老的财富格言开始--金钱不进入紧急之门。

02你为什么不赶快赚钱呢？

钱不着急的字面意思是说，你不能在匆忙中赚钱，而你越着急，你就越不能赚钱。

对于这种古老的格言，许多人的态度是：理性、无用。因为它与现实略有不同，毕竟，我们身边有太多的快速赚钱的例子。此外，快钱和慢钱不都是钱吗？许多人认为，利用这一机会赚快钱来安定生活，其余的钱，不管赚得多慢，都不是很好吗？

说快钱的方法在股票市场上是最多的，早期的大多数人都是来赚快钱的。我在股票上已经有20多年了。我见过无数赚快钱的人。有些人询问亲戚朋友的内幕信息来赚钱，有些人努力学习和遵循乡村的技术赚钱，有些人注意集体赚钱，还有一些佛教徒猜测茅台是为了赚钱。

因此，也没有例外，他们都是退货。那些听内幕资金，善于押注重组的人，最终都死在借钱押注重组失败上，擅长跟随庄庄技术，在壮族股票消失后，赚得的钱慢慢流失，重仓茅台赚钱，下一个大仓就是假康德金。

使你失败的往往是你过去成功的方式；破坏你信心的是，你相信的东西突然消失了。

这是非常宿命的，但就投资而言，它实际上是赚钱的本质--主观上，你通过能力、知识、勇气赚钱，但客观上，时间是资本增值的本质。

除了极少数依靠机会和资本实力的人(比如马云)之外，盈利能力的差异是长期折合收益20%(巴菲特的水平)和5%(普通民众的财务管理)之间的差距。让我们突然赚到100%的利润--很多钱，我们应该问问自己：那又是什么？

长期年化收入是长期平均收入，如果你以某种方式获得100%的收入，你可以想象，如果你继续使用这种方法，你在未来会得到很低甚至是负的回报，直到最终平均水平恢复正常为止。

许多人不明白这个道理，但问题是，他们无法忍受孤独，因为财富的增长不是前面倾斜的向上直线，而是抛物线的组合，上半生慢，瓶中有突破很快，最后遇到瓶颈慢下来。

不难理解，财富的增长不仅取决于时间，还取决于知识和财富的存量，也取决于你是否有一个好的积累方式。

当然，借助各种财富增长渠道或专业金融实力，我们可以突破增长的瓶颈分阶段，使增长进入一个区间。

每个人都知道投资是有风险的，所以每个人都想赚很多钱然后离开。这才是基金赚钱的真正原因，而基本的人会赔钱。因此，钱不进入紧急之门有三种含义。

首先，关注大机会，不要把时间浪费在小机会上

做生意有一条规则，你不能让所有的顾客都满意。如果你这么做，你的成本就会非常高，价格就会失去竞争力。最好的办法是遵循28%原则，即20%的客户产生80%的收入，为20%的客户服务，并先赚80%的钱。

财富积累也是如此，因为专注可以为80%的财富带来少量机会。在这一点上，最有可能干扰你对财富的看法的是努力工作，不要赚任何钱。

事实上，没有钱是徒劳无功的，你通常低估了赚钱的难度。

在过去，在经营一家广告公司时，经常会有好客户让我们做一些我们通常不怎么做的生意。首先，我认为我们在门上赚的钱，现成的客户关系，以及一些业务范围的扩大，为什么不呢？

但做完之后，我发现这些企业根本就不是站起来赚钱。他们对业务不熟悉，很容易走弯路。顾客在寻找你来省钱。成本高，收入低，损失大，最终产品质量不好，但也损害了客户关系。

财富积累也是如此。最近，经常有读者跟着我，问我是否应该先卖，然后低价买。

为什么基金赚钱，买基金的人就会赔钱，因为很多人不仅想赚到基金净值的增长，而且还想赚到区带差，结果他们赚到了芝麻和西瓜。

为什么购买一只基金只赚到了净资产的增长，而没有赚到一个区间差异？因为这两种货币之间有本质上的区别：净资产上升本质上是经济增长的货币，它是每个人坐在轿车座椅上的一个巨大机会，而带差本质上是一种游戏，让别人失去了钱。我们的形象是，我们用刀子切对方，而钱当然很难挣到。

当然，在财富积累的初期，如果真的很容易的话，也可以赚钱，但随着年龄的增长，你必须学会主动放弃偶尔赚外快的机会。

在早期，我经常得到一些广告文案和战略工作，因为它没有占用我的任何时间，而且与我的工作有关，但后来我放弃了，因为这不是我真正想写的。

很多人认为两者不能共存吗？答案是，小机会赚得更多，人的模式会变小，形成路径依赖，忽视真正的机会。

所以我宁愿写一份手稿，赚一点零钱，因为后者，这就是为什么我今天有了官方账户。如果你只是根据客户的喜好写广告，你很可能会把它们写出来。

那些想赚到所有的零花钱的人最终将无法赚取应有的收入。

商业和商业，不仅不太关心小钱，甚至不花小钱，还有一句俗语叫财富分散的人聚集--分散就是小财富，聚众就是大财富。

以上情况很容易理解，但很多人对判断问题感到困惑，比如什么是大机会，什么是小机会；能否赚到很多钱就是一个大机会，小钱是不是小机会？

第二，关注长期增长的稳定回报，摒弃短期投机思维

当我的儿子初生时，我请我的岳母张阿姨住了一个月。这个人思想活跃，手脚勤劳，口口相传，提前预定。

张阿姨也是一件很棒的工作。她在上海做美发师、酒吧酒保、美甲店和中医按摩室已经有七到八年了。每次她换工作，她都会在过渡时期被当作妹夫来填补。她缺乏流动性，也有一段时间是姐夫。

我们常说，一个人因为缺乏毅力而无法坚持下去。然而，以张阿姨为例。每次她进入一个新的行业，她都会非常坚持不懈，能够迅速进入这个行业。但结果，一旦她告诉我，如果她只是一个月嫂，她目前的储蓄必须再增加10倍。

张阿姨的问题是，她坚信自己没有赚钱，因为她找不到赚钱的行业。

事实上，许多人像张阿姨一样，总是在想：你现在做什么更有利可图？而不是什么样的长期稳定的赚钱方式？

大的机会和小的机会有什么区别？我的回答很简单，它可以长时间增长，确定性很强，即使利润很小，它也是一个很大的机会；它只能带来短期的繁荣、确定性和普遍性，即使利润很高，它也是一个小机会。

开餐馆的人知道，有些小吃已经开了很长时间了，利润比客人单价贵几倍的要高，因为前者客流稳定，积累了很长一段时间，对厨艺没有要求。可以说，这是一家稳定的护城河生意。而后者表面明亮，其实很脆弱，厨师离开了，导致口味不同，可能会失去老顾客，生意很快就会变轻。

基金业有一个赢家诅咒，前一年的盈利冠军，接下来的两三年，亏损的可能性很高。由于决定短期投资回报的因素，市场风格的影响最大，所以回报冠军基金经理的核心风格必须与市场相符。

但风格总是风水旋转，无论基金经理多么优秀，都不能放弃自己的核心风格，那么在接下来的两三年里，只能吃土。

所以选择基金不能看一年的回报，你也应该观察基金经理能否在自己的风格基础上坚持自己的风格，尤其是在市场风格完全逆流的情况下逆流，这比短期盈利水平更重要，很多年轻的基金经理为了追求业绩，总是追逐市场风格，没有自己的坚持，从长远来看，很容易失去市场。

第三，幸福赚钱，为了继续赚钱

在人生的道路上，获得财富的速度是参差不齐的。有些人先富后贫，有些人先富后富，有些人的资产一路稳步增长，有些人的财富就像坐过山车。这些财富曲线来自不同的财富方法：

先富后穷：靠运气赚了很多钱，然后慢慢地输了

先穷后富：忍受长期的资本和知识积累，最后在适当的时候以积累的力量崛起：

稳步增长：如前所述，通过专业知识或专业机构突破财富瓶颈。

坐过山车：用投机思维追逐短期的富有机会，财富随机剧烈波动。

财富之路哪条更好？经济学研究告诉我们两个原则：

首先，厌恶损失的原则是：失去一百万的痛苦远远超过获得一百万的幸福。

第二，边际效用递减的原则：获得最大幸福值的前一百万，第二百万秒，然后下降，最后弄不清楚要赚多少钱。

这两条原则排除了先富后贫和过山车的类型，即使他们的最终财富大于普通人，生活仍然比幸福更痛苦。

其余的，如肉眼所见，稳定增长必须优于先贫后富。

因此，获得同样收入的最痛苦的方法是快速赚钱，然后慢慢地失去它；最快乐的赚钱方式是赚正常的钱，而当别人亏钱时，损失更少。

巴菲特也不例外，但他在稳定增长和先穷后富的叠加中很强大。虽然他有赚钱的才能，但他实际上属于前半生的稳定增长。他把先贫后富的财富视为先贫后富的穷人，并在后半生使用积累的力量。

投资理财的目的是财富数字的增长吗？当然不是，而是安全感和幸福感，所以财富观最重要的原则是不能破坏幸福，只追求财富增长。

毕竟，这绝不是因为幸福能赚更多的钱，而不是赚更多的钱。